昨天一向四平八穩的銀行股在盤中一度跳水，這可能是銀行業存在著一定不利的政策面的預期。另外，周一表現不佳的品種在周二出現了咸魚翻身的走勢，比如說金利科技(002464)、湘潭電化(002125)、聯環藥業(600513)等個股就是如此，這雖然對市場指數的直接影響相對有限，但卻提振了多頭的做多底氣，故大盤人氣有所回升，抵消了銀行股調整的壓力。由此可見，市場一度預期中的熱點切換似乎再度失敗，不僅僅是因為銀行股等大市值品種所代表的“二”類股的確有“扶不起的阿斗”的走勢特征，還因為小盤股所代表的“八”類股，股性的確活躍，且代表著未來的產業發展方向，故短線的回落之后，會迅速彈起。
不過市場在熱點輪動中漸有新的思路——只要具有行業的題材催化劑，股價就會迅速飆升。比如就昨日的水泥股就是最佳的例證，該類個股原則上可歸屬于“二”類股范圍。但該類個股在昨日出現了極其活躍的走勢，江西水泥(000789)等個股沖擊漲停板，塔牌集團(002233)、福建水泥(600802)、海螺水泥(600585)等個股反復活躍。因為近期輿論反復宣傳著水泥產品價格的上漲，尤其是海南、浙江等地，水泥價格暴漲自然意味著部分水泥股的業績出現了拐點。也就是說，目前市場的資金漸形成一個新選股思路，不以股本結構，也不以新舊行業標準，而是以行業的題材催化劑為選股思路。
當前A股市場出現了新的漲升興奮點，那就是目前國家節能減排政府效應的落實所帶來的產業利潤的重新分割，進而有望產生新的業績成長路徑和新的炒作題材。這其實包括兩個方面，一個方面就是高耗能產業的拉閘限電以及差別電價的取消所帶來的選股思路。擁有自備電廠或余熱發電優勢的優質水泥股以及南山鋁業(600219)、焦作萬方(000612)、鄂爾多斯(600295)、英力特(000635)、中泰化學(002092)等個股或有望反復活躍，成為市場關注的焦點。另一方面就是對節能減排設備的相關個股，比如說川潤股份(002272)、雙良節能(600481)、海陸重工(002255)等個股的業績推動力，從而帶來新的做多興奮點。
更為重要的是，這一思路一旦被多頭資金認同并重新演繹的話，將意味著市場將摒棄原先的新舊產業、股本結構的選股標準，而是以下游是否旺盛、行業是否有積極變化為標準，這無疑意味著大量的二、三線藍籌股有望出現在漲幅榜前列，比如說大量擁有核電設備業務的中國一重(601106)、二重重裝(601268)、東方電氣(600875)、上海電氣等個股。此類個股一旦股性激活，無疑有望成為市場新的漲升引擎。與此同時，擁有高鐵業務產業的中國南車(601766)、中國北車(601299)、南方匯通(000920)等個股也是如此，所以，新的選股思路有利于大盤的活躍。 （金百靈投資 秦洪）
（責任編輯：劉朋）
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