人大財(cái)經(jīng)委李禮輝：銀行業(yè)不良率并不可怕 "降不良"需要過程

　　■本報(bào)兩會報(bào)道組 張歆 桂小筍

　　“目前，我國銀行業(yè)的不良貸款率已經(jīng)比較平穩(wěn)，雖然有小幅度變化，但基本不會再大幅增長。而且，銀行業(yè)的資本充足率在13%以上，撥備覆蓋率達(dá)到176%，這都為銀行化解不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)提供了支撐。未來一段時間中國銀行業(yè)不良貸款率將基本保持在1.7%左右，并有望進(jìn)一步降低，但‘降不良’需要一個過程。”全國人大代表、全國人大財(cái)經(jīng)委委員、中國銀行原行長李禮輝3月14日在福建團(tuán)組全國人大代表駐地接受《證券日報(bào)》記者獨(dú)家專訪時表示，“從我的經(jīng)驗(yàn)來看，在經(jīng)濟(jì)調(diào)整下行的背景下，1元錢不良貸款的實(shí)際損失可能在0.5元左右，在經(jīng)濟(jì)好的時候，實(shí)際損失可能在0.3元-0.4元左右，而176%的撥備覆蓋率意味著1元錢的不良貸款背后有1.76元在做防風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。綜合來看，目前銀行業(yè)的不良貸款率并不可怕，風(fēng)險(xiǎn)可控。”

　　李禮輝進(jìn)一步解釋稱，“中國經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)由過去的超高速轉(zhuǎn)為中高速，經(jīng)過近年來的調(diào)結(jié)構(gòu)、去產(chǎn)能，2016年中國經(jīng)濟(jì)已基本筑底企穩(wěn)，今后幾年國內(nèi)生產(chǎn)總值年增長率可以保持在6.5%左右。經(jīng)濟(jì)增速的調(diào)整必然帶來銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的變化，銀行業(yè)不良貸款率略有上升是正常的反應(yīng)，國外的銀行在類似的情況下，不良貸款率可能上升四五個百分點(diǎn)。

　　對于國有大行積極推進(jìn)的債轉(zhuǎn)股相關(guān)工作，李禮輝表示，“我國企業(yè)總體的杠桿率在世界上居于中等水平，但是非金融類企業(yè)的杠桿率在世界范圍內(nèi)是比較高的，可以說，我們的去杠桿是結(jié)構(gòu)性的。而企業(yè)杠桿率高是因?yàn)槠髽I(yè)的融資以銀行貸款等間接融資為主，股權(quán)融資的直接融資較少，如果銀行將一部分企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)，對于企業(yè)降杠桿也是有效的。另一方面，部分企業(yè)的不良貸款經(jīng)過債務(wù)重組可以煥發(fā)生機(jī)，對于銀行改善資產(chǎn)質(zhì)量也是有幫助的。

　　身為曾在國有大行服務(wù)多年的資深銀行家，李禮輝對于國有大行在“一帶一路”中能夠發(fā)揮的作用也頗有心得。“國有大行對于‘一帶一路’的國家和地區(qū)提供了許多融資和咨詢服務(wù)，例如，中國銀行針對中小企業(yè)和中小項(xiàng)目進(jìn)行了大量的跨境撮合工作，銀行牽頭溝通的方式可以了解企業(yè)、政府、資金方等各方面的需求，實(shí)踐中也得到了有關(guān)國家的熱烈歡迎。”李禮輝表示。

　　在服務(wù)一帶一路戰(zhàn)略方面，首先，銀行可以提供融資服務(wù)，畢竟銀行具有資金優(yōu)勢；其次，銀行還有信息優(yōu)勢，可以提供咨詢或投資銀行方面的服務(wù)，幫助企業(yè)更好的選擇項(xiàng)目。由于境外投資面臨著不同的法律環(huán)境、社會環(huán)境和勞動環(huán)境，中國銀行可以借助機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)全球化布局的優(yōu)勢和人才優(yōu)勢為企業(yè)走出去提供服務(wù)”；第三，“一帶一路與人民幣國際化兩項(xiàng)重大戰(zhàn)略在推進(jìn)過程中可以說是相輔相成、相互促進(jìn)的，希望中國企業(yè)對外投資、對外合作以及對外并購，能夠越來越多的采用人民幣作為支付貨幣、結(jié)算貨幣、投資貨幣，從而降低匯率風(fēng)險(xiǎn)”。

　　“一帶一路當(dāng)然也需要注意風(fēng)險(xiǎn)，其中，能否確保項(xiàng)目具有經(jīng)濟(jì)上的可行性是最重要的，也因此需要銀行和企業(yè)一起來設(shè)計(jì)，以避免市場風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等等。”李禮輝提醒。

　　而對于目前最受市場關(guān)注的資管產(chǎn)品統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的問題，李禮輝表示，“資管產(chǎn)品的本質(zhì)是信托，由于目前的資管產(chǎn)品是跨平臺、跨機(jī)構(gòu)、跨市場的，不同監(jiān)管部門的尺度有所區(qū)別，容易引發(fā)監(jiān)管套利或存在監(jiān)管空白，如今監(jiān)管部門正在研究和推進(jìn)的資管產(chǎn)品統(tǒng)一監(jiān)管制度、統(tǒng)一監(jiān)管原則、統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是很有必要的。”

　　此外，李禮輝指出，目前單從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，國有大行都是國有股權(quán)為主的混合所有制，股東包括國內(nèi)外機(jī)構(gòu)和個人，就股權(quán)結(jié)構(gòu)而言已經(jīng)屬于“混合所有制”，但是銀行業(yè)乃至國有企業(yè)、民營企業(yè)混改的核心在于公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)是否合適。“民營銀行是現(xiàn)有銀行體系的補(bǔ)充，解決小微企業(yè)的融資，確實(shí)需要推進(jìn)民營銀行的發(fā)展，民營銀行機(jī)制靈活，更貼近市場是其優(yōu)勢所在，我個人比較看好。”