上市銀行"再融資總動員"：年內(nèi)披露募資計劃逾8000億

　　■本報記者 呂　東

　　2018年對于商業(yè)銀行來說無疑是個急需“補(bǔ)血”的年份，面對資本約束的日趨嚴(yán)格以及自身資本的快速耗消，從年初到年末，各家上市銀行資本補(bǔ)充的動態(tài)不斷更新。單筆千億元的再融資事項(xiàng)屢屢上演，資本補(bǔ)充的方式更是各式各樣，將上市公司資本補(bǔ)充渠道方面的優(yōu)勢發(fā)揮得淋漓盡致。進(jìn)入12月份以來，上市銀行再融資公告更是如雪片般飛來，上演了一出再融資版的“超人總動員”。

　　值得注意的是，雖然上市銀行再融資方案不斷出現(xiàn)，且監(jiān)管部門也多次核準(zhǔn)了再融資申請，但還是有一些銀行再融資方案受到市場關(guān)注：先有南京銀行定增被否，后有華夏銀行定增被監(jiān)管就包括資產(chǎn)質(zhì)量等多個問題進(jìn)行問詢。

　　2018年是《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過渡期的最后一年，今年年底，系統(tǒng)重要性銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率將分別達(dá)到11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行分別達(dá)到10.5%、8.5%和7.5%，這一數(shù)值較2017年年末又有了不同程度的提高。面對新的資本監(jiān)管指標(biāo)，各家銀行資本補(bǔ)充的需求強(qiáng)烈。此外，信貸的必然性擴(kuò)張以及理財子公司的設(shè)立等多重因素也使得銀行“花錢”的地方越來越多，急需“補(bǔ)血”。

　　正因如此，各家銀行通過再融資進(jìn)行資本補(bǔ)充的需求空前強(qiáng)烈，以期在過渡期的最后一年完成資本充足率達(dá)標(biāo)的重要任務(wù)。《證券日報》記者根據(jù)相關(guān)公告統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來，上市銀行披露和已實(shí)施完畢的再融資金額合計已逾8000億元。

　　而上市銀行的再融資方式也是花樣繁多，其中既有定增、非公開發(fā)行優(yōu)先股，也包括了可轉(zhuǎn)債及二級資本債的發(fā)行。

　　2018年，不但上市銀行再融資總規(guī)模創(chuàng)出新高，單個銀行的再融資規(guī)模同樣是水漲船高，單筆上千億元的再融資項(xiàng)目也是屢屢上演。今年7月份，農(nóng)行定增募資1000億元實(shí)施完畢，該行也創(chuàng)出了A股史上最大規(guī)模定增紀(jì)錄。

　　《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，國有大行再融資力度最大，農(nóng)行、工行、中行的再融資規(guī)模均達(dá)到了千億元。除了農(nóng)行，工行、中行再融資方式均為非公開發(fā)行優(yōu)先股，擬募集資金均為1000億元。交行募資600億元的可轉(zhuǎn)債發(fā)行計劃也于日前獲得通過。此外，去年年末，建行剛剛實(shí)施完成600億元優(yōu)先股發(fā)行。

　　記者發(fā)現(xiàn)，相比于大型銀行，上市的地方銀行對于再融資方式的選擇方面似乎更青睞于可轉(zhuǎn)債。據(jù)了解，今年以來，無錫銀行、常熟銀行、吳江銀行、江陰銀行以及張家港行均披露了發(fā)行可轉(zhuǎn)債計劃，融資金額均在20億元至30億元之間。

　　此外，除了定增、優(yōu)先股用來補(bǔ)充一級資本外，近期，多家商業(yè)銀行密集發(fā)行二級資本債。《證券日報》記者據(jù)iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)，上市銀行二級債募資金額已達(dá)4000億元。

　　上市銀行再融資熱，似乎正隨著年末的到來而愈發(fā)高漲，并在12月份達(dá)到了高潮，出現(xiàn)了多家上市銀行連續(xù)披露再融資公告的場景。

　　12月3日，貴陽銀行公告披露擬定向發(fā)行5000萬股，再融資不超過50億元。此后，多家上市銀行再融資方案接踵而至，12月8日，寧波銀行披露了修改后的非公開發(fā)行方案。在最新披露的預(yù)案中，寧波銀行對定增規(guī)模進(jìn)行了縮減，由原先不超過100億元調(diào)整為80億元。顯然，在當(dāng)前市場環(huán)境下，為了順利完成定增，該行將再融資規(guī)模進(jìn)行縮水以期提升成功的幾率。

　　除了不斷有上市銀行新加入再融資大軍，原來已經(jīng)獲得各自董事會股東大會審議通過的上市銀行再融資方案本周也已紛紛獲批。在12月17日、18日及19日連續(xù)三天時間，中信、平安、興業(yè)、華夏、交行以及浦發(fā)銀行這6家銀行集中披露了各自再融資的獲批情況。其中，前五家銀行再融資方案已獲證監(jiān)會審核通過，浦發(fā)銀行的再融資方案則獲得銀保監(jiān)會的批復(fù)同意。

　　值得注意的是，雖然今年上市銀行再融資熱度較高，但監(jiān)管力度還是沒有絲毫放松。

　　4個月前，南京銀行預(yù)計規(guī)模為140億元的定向增發(fā)申請就曾被證監(jiān)會否決，此前上市銀行再融資被否實(shí)屬罕見。南京銀行于國慶假日前夕披露了被否細(xì)節(jié)——由于證監(jiān)會發(fā)審委在對其非公開發(fā)行股份表決時，同意票數(shù)未達(dá)到3票，因此導(dǎo)致其定增最終未獲通過。

　　此外，雖然華夏銀行定增申請已獲證監(jiān)會審核通過，但該行披露的證監(jiān)會反饋意見通知書顯示，監(jiān)管部門也對其包括不良貸款余額及不良貸款率上升、現(xiàn)金流凈額為負(fù)、可供出售金融資產(chǎn)增長較快等多項(xiàng)問題進(jìn)行了詳細(xì)問詢。